透过Axie数据指标,解读加密游戏与NFT的变化

火星财经发布于2021/07/22 16:11:05

原文标题:《加密游戏与NFT》

2021年上半年的NFT

在2021年5月下旬之前,由于整体市场和DeFi的数据亮眼,NFT的发展显得没那么突出。不过,根据数据来看,2021年上半年,NFT的整体交易规模突破25亿美元。

数据(不同类型NFT的人气对比,NonFungible数据)

从过去半年看,最受欢迎的NFT类型是加密收藏品类型,不过随着Axie等加密游戏的崛起,这个局面正在发生改变。

数据(NFT周交易量变化,NonFungible数据)

从NFT周销售的角度,NFT市场还是受到了整体加密市场情绪的影响。

数据(NFT周买家量变化,NonFungible数据)

从NFT购买者来看,整体的需求还处于比较稳定的阶段,相比于5月份,6月和7月处于同一水平。

数据(NBA Top Shot的销售量变化,NBA Top Shot数据)

从过去几个月最受欢迎的NBA Top Shot的销售情况看,4月开始进入下降通道,当然,这跟NFT的热点发生变化也有关系。

数据(NFT周交易量变化,源自NonFungible)

如果从Q2的整体交易规模看,NFT并没有显著下降,且超过Q1,Q2整体高达12.4亿美元。

数据(NFT的整体市值,Coingecko数据)

迄今为止,根据Coingecko的统计,截止到蓝狐笔记写稿时,NFT的整体市值超过130亿美元,占据整个加密市值1%的比例。

如果说2020年夏天是DeFi的重要启动季节,那么2021年夏天有可能成为加密游戏和NFT启动的重要季节。而其中最重要的推动力量之一是来自于Axie的示范力量。正如去年夏天,Compound和YFI的示范力量一样。

Axie是NFT发展的催化剂

Axie是一款加密游戏,在两年前年蓝狐笔记也曾有过Axie内容的介绍《区块链游戏:它会走向何方?》,不过当时它还很早期。在2020年9月时,我们也曾提到过,有机构花费15万美元购买了四只Axie,在当时看来这个价格实在太贵。不过,如今,即使最普通的Axie也得几百美元一个,而稀缺的Axie已经非常昂贵。

数据(Axie的价格动辄几百美元一个,源自Axie)

*用户数

Axie如今的日活大约在17万左右,之前高峰期的时候超过25万用户,最近几天略有下降。

数据(Axie的用户数,源自dAppRadar)

这个日活用户数即便是在传统的游戏里面,也是规模不小的存在。当然,我们也看到,Axie用户中有很大部分也是因为Play2Earn模式可以赚取收益才进来玩的。

*交易量

Axie的日交易量在写稿当日还有1000多万美元,最高日期曾达到3000万美元左右。这个交易量在传统游戏当中也算是很不错的成绩。

数据(Axie的日交易量,源自dAppRadar)

*协议费用

数据(Axie的协议费用趋势,源自TokenTerminal)

Axie协议费用主要是在最近一个多月发展起来的,一旦过了临界点,发展迅速,不过近期有些回落。

数据(协议费用对比,源自TokenTerminal)

Axie的协议费用跟其他协议相比,非常突出。先不说某款加密游戏的生命周期有多长时间,仅这个协议费用的量级,也会在加密社区和游戏开发者中引起极大的关注。

Axie最高日收入曾超过800万美元,如果保持这个量级,就是全世界最顶级游戏的级别,最近有所下滑,依然可以达到200-400万美元左右。

*P/E率

数据(Axie的P/E 率,源自TokenTerminal)

可以看到Axie的P/E率不断下降,其P/E率(稀释后总市值/年化总收入,一般而言,越低说明越被低估,当然这里面取决的因素很多,并不是绝对指标)当前不到10,在整个加密项目中排名第一,由此也能看出其收入规模。

数据(Axie在所有加密项目中,其P/E率在近七天是最低的,源自TokenTerminal)

Axie的用户数发展这么快,很重要的原因之一不完全是其游戏的好玩(当然在加密领域Axie的品质算是很好的了),而是各种打金工作室或是“公会”的崛起。在菲律宾和委内瑞拉这样的地区,很多人愿意通过玩游戏每月赚取几百美元,这对于当地的收入水平来说,算是不错的收入。

重要的是,不仅可以玩游戏,还能获得收益。就像共享汽车司机和外卖骑手一样,通过自己的劳动获得收益。通过游戏公会的组织和培训,这些雇佣玩家可以更快上手,同时,对于这些雇佣玩家来说,这些都是工作,据说有菲律宾的早期玩家靠玩Axie在当地了买两间房。

Axie的代币AXS和SLP也是用途代币,它在游戏中会用到。例如,当Axie进行繁殖时,需要使用代币,繁殖次数越多,所消耗的SLP越多。如下图:

数据(Axie的繁殖所需SLP的数量,源自Axie)

繁殖一只Axie至少需要花费4个AXS和300个SLP(第一次繁殖,各150个SLP),按照写稿时的价值,至少需要花费200美元。

当市场对Axie的需求越多,价格越高,繁殖Axie的动力越强,而同时也需要消耗更多AXS和SLP,这会导致AXS和SLP价格的上涨。目前从市场上看,普通的Axie价格在200-500美元左右,那么按照其第一次繁殖的成本支出,还是有盈利的。当然,繁殖次数越多,所需要消耗的SLP越多,成本越高,也会抑制人们繁殖更多的Axie。这也是内部经济的一种平衡。

此外,对Axie的需求还来自于玩家在游戏中赚取SLP能力,根据用户的实力不同,可以赚取150-600SLP,按照当前价格计算,大概每天可以赚取40-160美元左右。玩家的成本为至少3只Axie(使用3只Axie进行对战),假设每只价格平均为300美元,那么,前期投入至少为900美元。假设用户每天赚取收益较低,大约50美元,那么玩家18天左右可以收回成本。当然,这里只是为了说明,进行了简单计算,由于Axie和SLP的价格无时不刻不在波动,所以,以上的数字都不会精确,只是进行逻辑上的简单说明。

上面也提到,由于Play2earn,催生了公会模式。有一些人专门投入资金购买Axie,培育优质Axie,让这些Axie具备强大的战斗能力,然后再把这些Axie租赁给其他玩家,收取一定比例的利润。这样,整个Play2earn玩家们的经济系统就建立起来了。目前有的Axie游戏公会已经超过几千人。按照当前SLP的价格,有些游戏公会每月收入可以达到数百万美元,收益规模不小。

那么,这同样提出一个问题,像Axie这样的加密游戏,采用Play To Earn的模式,会不会成为未来加密游戏的主要模式,而未来各种游戏公会会不会越来越繁荣?会不会在经济相对不发达的地区形成更大的加密游戏经济生态?

当然,正如任何事情都有两面一样。这种依靠打金工作室和公会推动起来的加密游戏,有可能在其收益到了一定的临界点时,无法继续,甚至走向衰退,因为最终需要有人买单来支撑整个经济系统。

一开始,SLP价格提升,会让更多人有动力玩,因为可以赚取更多的收益。而玩这个游戏,每个玩家至少需要3个Axie,那么玩家的增多,会带来对Axie需求的增加,也会提升Axie的价格。而Axie价格的提升,会让繁殖Axie变得有利可图(相对于繁殖成本),这会促使更多的Axie产生。而繁殖Axie则需要花费AXS和SLP,这反过来增加了对AXS和SLP的需求,利于两者的价格提升。

从Axie的经济机制来看,其AXS和SLP跟其内在的游戏机制有比较深入的融合,这导致其一旦完成冷启动,会在短期内实现爆发。

不过,随着更多玩家进入,新的SLP会不断释放,那么,假设SLP的需求跟不上其通胀的速度,这个时候,SLP的价格就会下降。那么,上述我们说的循环,就会反过来。随着SLP价格下降,人们玩的动力下降,这会导致对Axie的需求下降,对Axie繁殖的需求也会下降,从而导致对AXS和SLP需求的下降。因此,这里会有一个供需平衡点,会有内在的限制。不会有永远上涨的事物,除非其新的需求可以源源不断吸纳前面的供应。

加密游戏最终来说,其可持续性需要结合可玩性和好的经济机制设计。只有任何一个方面,都无法让其持续,需要有真正的用户才能持续下去。

加密游戏成为NFT市场的引擎之一

加密游戏历经了多年的探索,如今随着Axie的起势,它会对整个NFT市场产生深远影响,正如去年Yearn和Compound对DeFi市场产生的影响一样。

目前来看,Axie的突破会起到如下几个影响:

*越来越多的游戏开发者会真正开始重视加密游戏,会有越来越多制作精良的链游进入加密市场。当Axie的日收益高达数百万美元,在高点时甚至达到《王者荣耀》的日收入级别时,游戏开发者们不可能无动于衷,不可能不关注其可能的潜力。即便它有很大的泡沫。

*由于市场热点效应,至少短期内会有资金推动加密游戏市场的发展,会有更多机构愿意尝试投资加密游戏领域,这会带来更多的游戏开发者。*Axie的冷启动方式也会被越来越多的社区效仿,Axie不会是最后一家实现突破的加密游戏。游戏公会等在未来的加密游戏冷启动过程中会起到越来越重要的作用。

*如果加密游戏市场在整体上能够实现持续性,(这里的持续性不是指短期炒作,而是长期的基本面持续,包括用户数的增长、协议费用的增长等。)那么,它有机会为加密市场的转暖带来支撑。当如,如果做不到,只会加速市场的冷却。

*Axie的突破会将NFT市场从加密收藏品市场为主扩展到加密游戏为主的市场,而这个市场的用户群体更广泛,有利于推动NFT在更大人群中的采用。

*加密游戏有机会为经济不发达地区的人群带来新的收入渠道。例如菲律宾的部分人群通过Axie在疫情封锁期间实现新的收入来源,解决了一些人的生计问题。

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